На сайте ФГБУ «Центр Агроаналитики» опубликован еженедельный обзор рынка зерновых от 3 июня 2020 года.
ВНУТРЕННИЙ РЫНОК. Яровой сев в РФ близок к завершению. По данным Минсельхоза России, к 2 июня яровые зерновые культуры в стране посеяны на 28,3 млн га, или 97,2% прогнозной площади (годом ранее — 27,1 млн га). Из них яровая пшеница занимает 12,2 млн га, или почти 100% от плана, яровой ячмень — 7,6 млн га, или 97,2%, кукуруза на зерно — 2,8 млн га, или 103,4%.
За 30 дней торгов (за период c 13 апреля по 2 июня) из государственного интервенционного фонда продано 1,43 млн т зерна, в том числе пшеницы 3-го класса — 718 тыс. т, пшеницы 4-го класса — 582 тыс. т.
ЦЕНОВОЙ МОНИТОРИНГ. Благодаря реализации зерна интервенционного фонда и введению нетарифной квоты на экспорт в мае цены на зерно и муку в России стабилизировались.
По данным ведомственного ценового мониторинга Минсельхоза России, с 21 по 28 мая 2020 года наблюдалось снижение экспортных цен на пшеницу 4-го класса (-2,2%) и ячмень (-1,1%), а также увеличение стоимости кукурузы (1,1%) и укрепление курса рубля к доллару (на 1,8%).
При этом внутренние цены сельскохозяйственных производителей, по оценке «Центра Агроаналитики», преимущественно снижались: на продовольственную рожь — на 4,4%, фуражную пшеницу — на 1,9%, пшеницу 3-го класса — на 1,0%, фуражный ячмень — на 0,5%. За этот же период пшеница 4-го класса подорожала на 0,6%, кукуруза — на 0,2%. Цены на гречиху остались на прежнем уровне.
ЦЕНЫ В ПОРТАХ. С 22 по 29 мая 2020 года цена на пшеницу 4-го класса в порту Новороссийск не изменилась (14 000 руб./т), в порту Азов уменьшилась до 13 800 руб./т (-2,1%). Стоимость фуражного ячменя в порту Новороссийск снизилась до 10 500 руб./т (-1,9%), в порту Азов — до 10 300 руб./т (-3,7%).
По сравнению с показателями на соответствующую дату прошлого года зерно подорожало. В порту Новороссийск цена на пшеницу выросла на 12,9%; в порту Азов — на 11,3%.
ЭКСПОРТ. По предварительным данным ФТС России, с 22 по 28 мая 2020 года экспорт злаков составил 109,8 тыс. т (-34,0% к показателю предыдущей недели и -30,8% к среднему показателю за четыре недели), в том числе за рубеж отгружено 66,0 тыс. т пшеницы (+21,3%; -34,1%), 34,6 тыс. т кукурузы (-10,0%; -3,1%), 7,3 тыс. т ячменя (-89,6%; -64,8%).
Основными направлениями экспорта стали Швейцария (38,0 тыс. т), Грузия (24,6 тыс. т), Турция (14,9 тыс. т), Азербайджан (8,6 тыс. т) и Монголия (5,7 тыс. т).
С начала сезона было экспортировано 38,8 млн т зерна, в том числе 31,6 млн т пшеницы (-7,4% к показателю за аналогичный период прошлого сезона), 3,6 млн т ячменя (-19,8%), 3,4 млн т кукурузы (+33,4%) и 0,3 млн т прочих культур (-55,1%).
Российское зерно в текущем сезоне наиболее активно вывозилось в Турцию (8,9 млн т, что составило 23% от всего объема экспорта), Египет (6,0 млн т, 16%), Бангладеш (2,1 млн т, 5%), Саудовскую Аравию (1,5 млн т, 4%) и Азербайджан (1,4 млн т, 4%).
ОСТАТКИ ЗЕРНА. По данным Росстата, к 1 мая суммарные запасы зерна в сельскохозяйственных (без малых предприятий), заготовительных и перерабатывающих организациях России составили почти 18,6 млн т, что на 0,8 млн т (на 4,1%) меньше, чем на ту же дату в 2019-м.
За вычетом зерна государственного интервенционного фонда (ГИФ) запасы в организациях данной категории, по оценке «Центра Агроаналитики», стали минимальными за четыре года и составили 17,0 млн т, что на 0,2 млн т (на 1,2%) меньше, чем на ту же дату в 2019 году.
Запасы зерна в заготовительных и перерабатывающих организациях к 1 мая составили 8,64 млн т — на 0,75 млн т, или на 8,6%, меньше, чем на соответствующую дату годом ранее. За вычетом зерна ГИФ запасы в заготовительных и перерабатывающих организациях составили менее 7,1 млн т, что ниже прошлогоднего уровня на 0,19 млн т (на 2,7%).
МИРОВОЙ РЫНОК. За период с 26 мая по 2 июня цены на мировом рынке зерновых преимущественно увеличились.
Рост мировых цен на нефть привел к повышению спроса на этанол в США и снижению его запасов. В свою очередь, это способствовало наращиванию производства этанола и увеличению стоимости кукурузы. Кроме того, поддержку ценам кукурузы оказало уменьшение прогноза урожая этой культуры в Бразилии. На фоне растущей напряженности в отношениях между Вашингтоном и Пекином Китай продолжает закупки американской кукурузы, что также оказало поддержку ценам. Однако высокий темп сева кукурузы в США, наоборот, способствовал снижению темпов роста цен.
Дожди, прошедшие в странах ЕС, на юге России и на Украине, пополнили запасы влаги в почве, что снизило опасения по поводу размера будущего урожая и, как следствие, способствовало снижению мировых цен на пшеницу.
Рост курса евро к доллару привел к увеличению цен на зерно в долларовом эквиваленте в еврозоне. Кроме того, поддержку ценам на французское зерно оказало ухудшение состояния посевов.
В период с 26 мая по 2 июня цена ближайшего июльского фьючерса на пшеницу в Чикаго увеличилась на 0,2%, а в Канзасе — на 0,8%. Цена на июльскую кукурузу на бирже CME выросла на 1,6%. Июльский контракт на причерноморскую пшеницу на CME подорожал на 1,1%. Цена сентябрьского фьючерса на французскую пшеницу на EURONEXT снизилась на 0,1%.
ТЕНДЕНЦИИ И ПРОГНОЗЫ. На мировом рынке по-прежнему сохраняется высокий уровень предложения зерна. В ближайшие недели понижающее давление на мировые цены, по мнению «Центра Агроаналитики», будет оказывать поступление на рынок нового урожая кукурузы из Южной Америки и начало уборки озимой пшеницы в США, а также ячменя и пшеницы в ЕС, на Украине и в России.
USDA (Минсельхоз США) ожидает роста мирового урожая кукурузы на 6,5%, пшеницы — на 0,6% и снижение валового сбора ячменя на 1,2%. Низкие темпы роста мировой экономики (МВФ ожидает, что в 2020 году спад мировой экономики составит 3%) продолжат отрицательно влиять на цены зерновых культур в ближайшие месяцы.
Фактором неопределенности являются планы по закупке зерна его основными странами-импортерами. Так, на фоне слухов о возможности второй волны пандемии COVID-19 они могут увеличить объемы импорта для создания страховых запасов зерна, опасаясь возможного закрытия рынков или сбоев в цепочках поставок.
В случае реального или мнимого ухудшения агрометеорологических условий спрос вырастет еще больше. Это может привести к заметному росту цен, несмотря на более чем достаточный уровень предложения зерна на мировом рынке. Однако даже при данном варианте развития событий по прошествии времени мировой спрос снизится и цены упадут.
В ближайшие месяцы погода может стать важнейшим фактором, который будет влиять на динамику мировых цен. Ухудшение агрометеорологических условий и (или) снижение посевных площадей под урожай 2020 года в ключевых регионах мира может сформировать тенденцию к росту цен.
Что касается погодных условий в России, они могут оказать существенное влияние на конъюнктуру российского рынка. При благоприятных агрометеорологических условиях летом урожай зерновых в стране может стать высоким, что приведет к снижению цен.
И наоборот, возможный дефицит осадков или переувлажнение посевов, температурные аномалии могут привести к снижению урожайности или качества урожая, росту внутренних цен и уменьшению привлекательности экспорта.
В начале июня закупки зерна для исполнения экспортных контрактов в рамках экспортной квоты завершатся. Кроме того, снижению спроса будут способствовать продажи зерна из государственного интервенционного фонда. В июне значительная часть его реально поступит покупателям.
Плюс к этому в начале июня в основном завершится сев яровых культур, и хозяйства потенциально смогут увеличить предложение на внутреннем рынке. Суммарно эти факторы окажут мощное понижающее давление на цены внутреннего рынка.
С другой стороны, препятствовать нисходящему ценовому тренду будет улучшение финансового состояния сельхозпроизводителей. Так, в апреле российские хозяйства продали зерно на рекордную для этого месяца сумму — 48,1 млрд руб. (+54% к уровню прошлого года).
Кроме того, за счет повышения внутреннего спроса и объемов экспорта во втором квартале запасы пшеницы до начала уборки будут находиться на многолетнем минимуме, что также окажет повышающее давление на цены пшеницы.
